22.09.初始交易区间可以造成交易区间交易日


图 22.9 初始交易区间可以造成交易区间交易日

仅仅因为头两个小时区间约为日均波幅的一半,并不意味着一定会发生突破并走出趋势性交易区间交易日。在大约1/3的情况下,市场会同时向上和向下突破,造成区间扩大。图22.9就是如此。市场在K线4和K线6从盘中新低位置向上反转,在K线3、10、12、19、21从盘中新高位置向下反转。开盘区间可能在从K线5开始的向下反转走势结束,此时区间高度大约为近期日均波幅的一半这提醒交易者市场有可能向上或者向下突破,然后出现等距运动,导致当天振幅大约扩大一倍。然而,简单地在市场突破区间时人场是一种失败的策略,因为市场具有惰性,大部分从趋势转为交易区间、或从交易区间转为趋势的尝试都会失败。K线6突破至当天新低后并未出现好的做空形态,相反,三连推下跌(K线2、4、6)之后的K线7抬升低点和K线8突破回踩都属于合理的买入信号,可以预期市场测试当天高点。

K线10突破至盘中新高之后向下反转,但市场处于一个窄幅上升通道,因此这里并不是好的卖点。同时,由于上升动能并不是特别强,K线11突破回踩也顶多是一个刮头皮买点。市场从K线12双K线反转形态再次转跌。在交易区间交易日,反转交易的二次入场点通常是可靠的,至少可以做刮头皮。

在K线16形成楔形牛旗之后,市场创出当天新高,但上攻走势在K线19和K线21再次失败。由于向上突破已经明显无法获得成功,市场再次尝试向下突破当天低点,最后收于区间中位,这在交易区间交易日是十分常见的。

当开盘区间的上轨和下轨存在几种可能性,通常情况下如何选择并不重要,因为每个人的看法都不一样。如果你想设定一个等距运动目标作为锁定利润的位置,刚开始可以使用最窄的情况作为开盘区间,比如从K线2到K线3。如果市场到达这一区域后并未止步,再考虑更宽的可能性,比如从K线3到K线4,或者从K线3到K线6。由于本例中当天最终形成交易区间交易日,而非趋势性交易区间交易日,因此连最低的等距运动目标都未达到。不过,所有反转走势都是程序化交易依据某种等距算法所造成的,它们的交易等式中几乎一定会有某种类型的等距目标,尽管有时候并不明显。

注意:本例由初始交易区间演变为交易区间的扩大,而非趋势性交易区间,放在此处以增加对趋势性交易区间解读的更多视角。


详见:
《高级趋势技术分析 价格行为交易系统之趋势分析》
第四篇 常见趋势形态
第22章 趋势性交易区间交易日
第9个案例(图 22.9)
第333-334页


  目录